Posted in未分类
Fama–French 因子模型在加密资产与 Polymarket 上的迁移:理论、因子设计、实证框架与研究路线
执行摘要 Fama–French 模型最有价值的地方,并不是把股票市场的 SMB/HML/RMW/CMA 标签机械复制到新资产,而是提供一套可检验的研究范式:定义可投资资产 → 用经济特征排序形成多空模仿组合 → 检验这些组合是否解释共同收益变化与横截面预期收益 → 验证结果能否在交易成本、样本外和替代定义下存活。Fama 与 French 从 1992…
Sharing my AI experiences